DeMix_Invest

302

подписчика

1

подписка

Личный взгляд на фондовый рынок

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

DeMix_Invest
DeMix_Invest

9 октября в 10:49

Сегодня рассмотрим ситуацию с индексом Мосбиржи. $MXZ6 На графике формируется определённая модель технического анализа — восходящий треугольник. Мы чётко видим, что есть несколько постепенно растущих минимумов, а вот локальные максимумы находятся примерно на одном и том же уровне. Рано или поздно это должно закончиться. И судя по амплитуде последнего минимума, ждать осталось недолго. Вполне возможно, что если бы не повреждения дата-центров Яндекса, из-за чего его стоимость заметно падает уже второй день подряд, выход из этого треугольника вверх уже произошёл бы. А теперь снова возникает неопределённость с направлением дальнейшего движения. Но, скорее всего, прорыв этого треугольника произойдёт до конца месяца и на каких-то громких новостях. И очень хочется, чтобы это были позитивные новости.
Card image 1
2
3
DeMix_Invest
DeMix_Invest

11 августа

Снова на радаре #идея по модели #пробой_уровня. Актив — акция Т-Технологии $T Тренд — вверх ⬆️ (недавно произошёл разворот и теперь медленная жёлтая SMA ниже быстрой синей SMA) Снижение волатильности — с 6 августа акция ходит в коридоре между 276 и 283,5 рублями после значительного движения вверх При пробое верхней границы этого коридора можно рассматривать покупку с последующей продажей выше. Стоп-лосс можно поставить под нижней границей коридора (около 275 рублей). Если раньше произойдёт пробой нижней границы коридора, то идея отменяется. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Card image 1
2
3
DeMix_Invest
DeMix_Invest

15 июля

#идея Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Актив - акция Ростелеком $RTKM Тренд - вниз (медленная жёлтая SMA выше быстрой синей SMA) Снижение волатильности - с 3 июля акция ходит в коридоре между 40,3 и 43 рублями При пробое нижней границы этого коридора можно рассматривать продажу с последующей покупкой ниже. Стоп-лосс можно поставить над последним локальным максимумом (сегодня утром было около 42 рублей).
Card image 1
1
DeMix_Invest
DeMix_Invest

22 июня

Судя по всему, многие окончательно разочаровались в российском фондовом рынке. Индекс Мосбиржи пробил уровень 2400 пунктов и находится сейчас на уровнях марта 2023 года. При этом очевидного повода для остановки падения пока не видно. Что можно делать в этой ситуации? Максимально честное личное мнение. 0) Всё, что написано в этом канале, является исключительно мнением автора и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. 1) Если вы именно инвестируете и готовы держать активы на длинном горизонте (от 1 года), то просто не обращайте внимание и перестаньте постоянно следить за котировками. Сбережёте нервы и не зафиксируете большой убыток сейчас. 2) Если же деньги будут необходимы в относительно ближайшей перспективе, то логичнее выйти из большинства активов и оставить лишь фонды денежного рынка ($LQDT, $TMON@,...), краткосрочные облигации и облигации с плавающим купоном (их цена не зависит от ключевой ставки и более стабильна).
Card image 1
6
7
DeMix_Invest
DeMix_Invest

1 июня

Московская биржа $MOEX в последнее время предлагает много различных поводов говорить о себе. Во-первых, сегодня, 1 июня, работает программа благотворительности, согласно которой все комиссии, полученные от торговли на срочном рынке (фьючерсы, опционы,...) Мосбиржей, будут направлены в БФ "Подари жизнь". Если хотите присоединиться, то можно это сделать, совершив активную сделку на срочном рынке. Учитываются все сделки до конца дня. Во-вторых, Мосбиржа решила не отставать от иностранных коллег и устроила соревнования по торговле среди ИИ. Для этого было отобрано 50 команд, которые подготовили ИИ-агентов. После этого каждому агенту было выделено по 1 млн рублей для виртуальных торгов. В реальном времени можно следить за результатами их торговли до 10 июня, когда будут подведены итоги конкурса.
Card image 1
1
2
DeMix_Invest
DeMix_Invest

24 апреля

ЦБ решил не опережать свой график и снова снизил ключевую ставку всего на 0.5%. Но оказалось, что многие физ. лица покупали на предвкушении более активного снижения КС. И вследствие их расстройства и продаж излишне купленных активов рынок буквально за пару часов спикировал почти на 1.5%. Причём, вполне возможно, что последние покупки были наиболее эмоциональными - люди ожидали хотя бы небольшой рост, а получали небольшой убыток и продавали от греха подальше, чем только усугубляли ситуацию для остальных. На это указывают, например, доходности по длинным (10-летним) ОФЗ, которые дошли до уровня 14.5% годовых (то есть, до текущего уровня КС). $SU26245RMFS9 $SU26247RMFS5 $SU26248RMFS3 $SU26253RMFS3
Card image 1
4
5
DeMix_Invest
DeMix_Invest

21 апреля

Индекс Мосбиржи $IMOEXF последние несколько дней снова стал топтаться на месте (~2740). Что может подтолкнуть его вверх? Заседание ЦБ в эту пятницу. Всё больше и больше людей начинают понимать, что в текущей ситуации бизнесу лучше не становится, и хотя бы какое-то улучшение ситуации с кредитами (при снижении ключевой ставки кредиты для компаний будут обходиться дешевле) может его поддержать. А теперь посмотрим, что у нас может произойти в эту пятницу. В среднем, большинство экспертов прогнозируют снижение ставки на 0.5%. Поскольку ЦБ сейчас в первую очередь ориентируется на инфляцию, то именно эти показатели являются ключевыми для будущего решения: - инфляция с 7 по 13 апреля равнялась нулю - инфляционные ожидания россиян снизились с 13.4% в апреле до 12.9% в марте - инфляция с 14 по 21 апреля будет опубликована завтра То есть, предварительно всё ведёт к тому, что снижение действительно будет, но размер его непонятен. А хватит ли снижения на 0.5% для роста рынка - вопрос.
3
4
DeMix_Invest
DeMix_Invest

17 марта

Как и предполагалось, курс иностранных валют вырос за последние несколько дней на фоне прекращения продажи валют Минфином. Так, курс доллара $USDRUBF обновил максимумы 2026 года и растёт уже почти третий день подряд по рублю в день. Что же может помочь рублю укрепиться и остановить рост иностранных валют? Во-первых, конечно, Минфин, который может определить новые параметры бюджетного правила, чтобы возобновить продажи юаней и долларов из ФНБ (предварительно ожидается в пятницу, 20 марта). Во-вторых, высокие цены на нефть при продолжающемся конфликте на Ближнем Востоке в скором времени начнут отражаться на увеличенной прибыли от экспорта. Эта дополнительная валютная выручка, в свою очередь, будет продаваться на рынке и также затормозит рост курса валют.
Card image 1
1
2
DeMix_Invest
DeMix_Invest

10 марта

По итогам длинных выходных в России, в последний день которых торги на Мосбирже проходили, индекс Мосбиржи $IMOEXF совершил значительный прыжок вверх, тем самым подпрыгнув над зоной 2800-2820, которая долгое время была зоной сопротивления. При этом хочется отметить, что это пробитие уровня сопротивления произошло не одним резким скачком, а в несколько этапов: - первый прыжок вверх в прошлый понедельник - сползание вниз в течение двух дней - возврат к росту в четверг и пятницу - ещё один прыжок вверх вчера В текущей ситуации с точки зрения технического анализа всё это пока говорит о том, что этот уровень сопротивления стал теперь уровнем поддержки для индекса Мосбиржи, и дальше российский рынок продолжит находиться выше этой зоны.
Card image 1
1
2
DeMix_Invest
DeMix_Invest

2 марта

События выходных, связанные с Ираном, вызвали всплеск волатильности на финансовых рынках. В первую очередь, конечно, отреагировало золото $GDH6 (как защитный актив). В моменте цена снова находилась на уровнях 5400 долларов за тройскую унцию, где она была во время эйфории на рынке месячной давности. Во вторую очередь, также резко выросла цена на нефть $BRJ6 (с 72-73 до 80 долларов). Это уже в свою очередь связано и с тем, что Иран добывает заметные объёмы нефти, и с тем, что Иран контролирует Ормузский пролив, который отделяет Персидский залив от всего мира, и через который проходит почти четверть потребляемой в мире нефти. На росте обоих активов можно было неплохо заработать, если для страховки перед выходными их купить. Однако, сейчас на свершившемся факте надо быть очень осторожным, поскольку после такого значительного роста, если конфликт на Ближнем Востоке быстро уляжется или перейдёт в спокойную фазу, цены могут спокойно откатиться как минимум на половину этого рывка.
Card image 1
4
5
DeMix_Invest
DeMix_Invest

24 февраля

Посвятим сегодняшний день техническому анализу индекса Мосбиржи. #IMOEX $IMOEXF Здесь мы чётко видим сформированную в последние 2-3 месяца зону 2800-2820 (на всякий случай, выделена жёлтым): - здесь находился пик рынка в конце декабря - в этой же зоне остановился рост индекса в конце января - сюда же рынок подходит сейчас, в конце февраля Другими словами, формируется чёткий уровень сопротивления. Что радует в данной ситуации? Во-первых, некая регулярность попыток пробить этот уровень. А, во-вторых, снижающаяся амплитуда отскоков вниз (в январе рынок падал до 2680, в феврале - уже до 2720). В целом, это складывается скорее в позитивную картину, поскольку можно предположить, что с каждым отскоком негатива становится всё меньше.
Card image 1
2
3
DeMix_Invest
DeMix_Invest

12 февраля

Интересная ситуация сейчас возникла в длинных (10 лет до погашения и дольше) облигациях. Дальше всё будет на конкретном примере ОФЗ 26245 $SU26245RMFS9. Цена сейчас снизилась до уровней октября прошлого года, когда ключевая ставка (КС) была 17%. Сейчас ставка 16%, и завтра новое заседание ЦБ, на котором её могут снизить (пока большинство аналитиков ожидает сохранение, но шанс на снижение остаётся). Обычно доходность ОФЗ находится на уровне немного ниже КС (на 1-2%). Учитывая, что консенсус на снижение КС к концу года хотя бы до 14%, доходность ОФЗ с текущих 15% может дойти до 12-13%. А дальше используем простую математику. Доходность к погашению (YTM) длинных ОФЗ формируется из двух вещей - выплаченные купоны (C, фиксированная величина) и рост цены облигации (FV-PV). Сейчас купонами приходит 13,5% годовых + будущий рост цены облигации даёт ещё примерно 1-1,5% годовых. Но поскольку погашение этой ОФЗ произойдёт только через 10 лет, то эти 1% годовых дают скидку к номиналу ОФЗ в 10%. Если в конце года КС снизится условно до 14%, доходность ОФЗ упадёт соответственно до 13%. При этом эти 13% будут складываться уже только из тех же фиксированных купонов. То есть, скидка к номиналу ОФЗ (FV-PV) будет околонулевой. А значит, есть шанс увидеть рост ОФЗ на 10% к концу года. #ликбез #облигации $SU26247RMFS5 $SU26248RMFS3 $SU26252RMFS5 $SU26253RMFS3
Card image 1
Card image 2
6
7
DeMix_Invest
DeMix_Invest

4 февраля

Вчера было объявлено о предварительных планах "Т-Технологий" (по сути, Т-банк $T) провести дробление акций в соотношении 1 к 10. Собрание акционеров по вопросу сплита намечено на 10 марта 2026 года. Пока это лишь планы и окончательное решение не принято. Но давайте разберёмся, что такое это "дробление акций" (иногда его ещё называют "сплит") и зачем оно компании? Дробление акций (или сплит) - это увеличение их количества с обратным изменением цены. При этом все имеющиеся акции автоматически превращаются в новые в соответствующем количестве (в данном случае, имея на руках 1 акцию "Т-Технологий", вы получите 10 акций по цене в 10 раз меньшей той, которая была до сплита). То есть в моменте дробление акций никак не меняет оценку компании. Оно лишь уменьшает стоимость минимального кусочка компании, который можно купить. Тем самым увеличивается аудитория, которая сможет спокойнее торговать акциями компании. В свою очередь это может привлечь дополнительный капитал и увеличить спрос и, как следствие, цену одной акции (на что и рассчитывает совет директоров "Т-Технологий"). #ликбез
Card image 1
5
6
DeMix_Invest
DeMix_Invest

29 января

Как писалось в начале января, золото $GLDRUB_TOM на продолжающейся неопределённости в мировой геополитике продолжает расти, как на дрожжах. С тех пор прошло чуть больше двух недель, а цена за одну тройскую унцию (базовая единица измерения золота на биржах) выросла с 4600 до 5600 долларов. И новости только продолжают давать новые поводы для продолжения тренда: "К берегам Ирана движется еще одна армада кораблей США" — Трамп Кроме того, золото пробило красивый рубеж в 5000 долларов, а люди любят красивые цифры, и вполне могут посчитать, что теперь этот уровень будет хорошей поддержкой. Одним словом, кажется, что всё только продолжится, и поэтому надо срочно покупать золото. Но есть одно "НО". Именно это и есть FOMO (Fear Of Missing Out) - синдром упущенной выгоды. Надо всегда помнить, что запрыгивать в последний вагон уходящего поезда может быть очень опасно. Особенно учитывая, что в движении цены на золото явно наметился эмоциональный всплеск, который может закончиться в любой момент. И как только он закончится, многие захотят зафиксировать полученный результат и продать золото. Но покупатели могут уже перестать покупать, и цена может так же резко упасть, как выросла до этого. Дальше те, кто купил по высоким ценам, начнут фиксировать уже свои убытки и только продолжат лавинообразно обрушивать цену на актив. Конечно, это не гарантированный сценарий, но надо всегда иметь его в виду. Поэтому, если вы всё ещё хотите сейчас купить золота, то будьте готовы, что в ближайшем времени тренд может сломаться, и поэтому надо быть готовым закрыть позицию.
Card image 1
5
6
DeMix_Invest
DeMix_Invest

12 января

С точки зрения новостей 2026 год оказался просто реактивным. Первая неожиданная (на тот момент) новость, вышедшая уже 3 января, - похищение президента Венесуэлы США. Не хочется пока оценивать экономические последствия в долгосрочной перспективе, но в моменте на конкретных цифрах можно увидеть два момента: 1) Золото, как защитный актив от дальнейших мировых потрясений, обновило свой исторический максимум и потенциально получило новый импульс к росту. $GLDRUB_TOM 2) Индекс Венесуэльской биржи вырос на 300% за последний месяц (см. график). То есть, экономически инвесторы верят в позитив для бизнеса от текущей ситуации в Венесуэле.
Card image 1
1
2